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大佛:网贷债权和债券型基金到底投谁更划算?

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楼主
发表于 2018-1-12 21:43 | 只看该作者 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式
         网贷属于固定债权收益类的理财产品,基金中的债券型基金它的底层资产就跟网贷类似,也是投资的债权,只不过债券型基金投资的资产,经过多重包装后,看起来更高大尚,网贷债权因为包装的非常少,所以很多都是原汁原味的借款人,很少有担保公司为网贷债权进行包装。
        那么对于投资人来说到底是投资债券型基金更划算呢?还是投资网贷债权更划算呢?鉴于这个出发点,个人做了一次比较深入的调研。
              
        一、调研内容
                1、统计样本和来源
        调查统计了天天基金网上824支债券型在过去一年中的业绩。这个样本数量已经非常充足
                2、调查时间:
        2018年1月9日
               3、调查债券型基金近一年业绩结果如下表:
       
              
                不同参考收益率区间基金数量分布图如下:      
       
       

        通过调查统计的图表分析后,很多规律就能显示出来。从上面的表和图中,我们能推断出如下结论:
        (1)要想获得较高收益,难度太高,几乎不现实,比如图中,参考收益率超过20%的概率为0.36%,这概率就跟打新股中签的概率一样,所以绝大多数债券型基金参考收益率是上不了20%。
        (2)参考收益率能超过15%的概率为0.49%,这个概率也接近于打中新股。
        (3)参考收益率超过10%的概率为1.7%;
        (4)参考收益率在8-10%的概率为0.85%;
        (5)参考收益率在5-8%的概率为6.92%;
        (6)参考收益率为3-5%的为18.8%;这一块参考收益率跟余额宝。银行理财参考收益率差不多;
        (7)参考收益率在0-3%的为53%,变相的就是有超过一般的债券型基金参考收益率落在0-3%的参考收益率区间,这个参考收益率也就跟银行定期差不多。
        (8)最悲催的是亏损,有17.8%的概率出现8%以内的亏损。
        (9)各参考收益率区间平台数量加权求平均后,我们大致推测债券型基金在2017年的平均参考收益率为1.99%。
       
        二、债券型基金和网贷债权参考收益率的比较
        以上就是我们债券型基金在过去一年中的表现。而网贷债权呢?我们即使用最笨的办法,挑选资质最优质的网贷平台一百家,每家投1%的本金,即使按运气不好一年两家平台出问题,损失2%的本金,拿2017年来说,行业的参考收益率大概在9%左右,算上平时的各种福利1个百分点,砍掉损失的2%的本金。也能有超过8%的回报率。即使用这种变相的最笨的办法,绝大多数人的参考收益率都能超过8%。另外说明的是2017年排名进前一百比较优质的网贷平台是没有出问题,2016年到是有两家,随着行业的整体风险降低后,未来优质平台出问题的概率还会更低。我们以前也做过多次调查,比如在《屌丝死于网贷吗?请看我们调查结果!》一文中做过调查。

             
       
       

       
        根据调查结果可以显示:(1)参考年化参考收益率在7-14%的人最多,一共占到了74%,这个区间是大概率事件;(2)只有20%的人参考收益率能超过参考年化14%;(3)有97%的投资人是盈利的,只有3%的人投资网贷是亏损,其中有2%的人亏损较厉害,亏损超过80%的这部分人估计是踩的雷比较大,没注重分散。
             
        三、投资网贷债权参考收益率能远超债券型基金原因分析
         债券型基金对应的债权往往都非常优质,所以底层资产的参考收益率就比较低,再加上各种担保公司做担保,基金公司每年巨额的运营和管理费用,所以砍掉各种费用后,才会出现17.8%的债券型基金过去一年出现亏损,各种包装折腾后,有超一半的参考收益率能在3%以内的,另外有28%的概率参考收益率超过3%,甚至也还有千里挑一参考收益率超过20%的明星基金。
        网贷债权往往都是点对点,也就是借款人直接对接投资人,中间就多一个平台赚服务费和利差,加之网贷债权就大多数都是个人借款或者微型企业借款,所以这些债权往往就跟散装的白酒一样,都没经过包装,投资人投这种债权获得的收益就更接近借款人实际付的参考利息,所以绝大多数人投优质网贷平台债权能拿到较高收益。
        通过2017年天天基金网上披露的824支债券型基金近一年参考收益率分析后,个人得出结论如下:
        已经在投网贷债权的投资人,最好就少碰债券型基金,因为总体来说后者收益很难赶上前者,而且流动性还差,退出也不如网贷债权方便;另外对于在投资以债券型基金为主的投资人,尽量要控制这部分资产的比例,可以考虑配置部分优质网贷平台的债权,后者往往能有更大的几率获得更高收益。上述文章中调查统计的结果就是最好的验证,没有调查就没有发言权。这也是我个人为什么不碰债券型基金的根本原因。股票型基金和QDII型基金跟网贷债权类型差距过远,比较的意义很小,所以就不再分析。
        有句谚语:“方向不对,努力白费;方向若对,事半功倍”,目前来说,网贷还处在红利期,希望大家抓住机会。
             喜欢个人文章的,可以点击“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628),谢谢大家支持!
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沙发
发表于 2018-1-12 21:51 | 只看该作者
没有可比性,适合自己的最重要!
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板凳
发表于 2018-1-12 22:16 | 只看该作者
图不能打开,但是分析有理有据,李菊福!
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